不好意思,這篇文章遲了一星期,因為回國後感冒了,加上家裡有點事,一直拖到今天才貼。

文章還是提到了高配息的問題,很多人因為高配息而買當地貨幣新興市場債,現在應該嘗到苦果,幾百年前就說過買債券基金絕對不要看配息率,但現在的金融商品還是不斷強調配息率,以前賣很差的全委保單,搭上了高配息,就賣得嚇嚇叫,其實這是費用很高的金融產品,不過你對投資什麼都不懂的人,也沒遇到好的理專,也只好被賺這種錢囉!

 

 

【Jim男專欄】美國即將升息,我手上的新興市場債該怎麼辦(下)

【Jim男專欄】美國即將升息,我手上的新興市場債該怎麼辦(上) 

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留言列表 (6)

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  • miarce
  • JIM你好"
    隨著美國九月可能升息,美股會有波動,
    我投資的定期定額基金有健康護理(小賺)、歐洲小型企業(小賺)與公用事業(小賠),這三種基金要先贖回,等開始升息後 ,再看是否再投資呢?還是繼續留著定期定額呢?
  • 會怕就先出場吧,基本上就算回個一成,也算是健康的回檔,
    理論上定期定額不需怕這小幅回檔。
    但獲利落袋能讓你安心一點,就先落袋,但持續扣款,回檔時多扣點單位數。

    Jim男 於 2015/07/22 20:18 回覆

  • miarce
  • JIM你好:
    我已經在8月19日贖回基金並打算等美國升息後再繼續扣款。
    今天要詢問的是台股
    我投資台股有兩年半,投入約六成資產,孩又四成現金可用,
    直到四月底時獲利約八%
    因為我都是投資傳產股和金融股,所以未賣出股票,
    忽略了台股已經上萬點了,
    直到九月初已變成虧損4%,
    以下是我的選項:
    1.打算陸續賣出2分之1到3分之1的股票,以獲得現金。這樣共有六到七成現金
    等台股震盪落底後與美國升息穩定後再逢低買好股。
    2不管波動繼續放著,等著領股息股利。

    麻煩你給我個建議,謝謝!

  • 應該要看你持有這些股票的目的是要長線投資領息,
    還是需要波段操作?
    這波下來,有些好的股票並沒什麼跌到,若你持有這樣的股票,
    並不需要出場。
    除非公司會被中國景氣下滑嚴重打擊,那就需要趁反彈做調整。
    我投資台股的理念是,好公司就長期持有吧!賣掉也不一定都能撿的回來。
    若有更好的公司與標的,當然要汰弱換強啊!

    若是要波段操作,技巧也夠,當然減碼避開風險是對的!

    這答案還是要問你自己,持有這些股票的目的與原因為何?
    賣出的原因也要相符合!

    Jim男 於 2015/09/06 22:35 回覆

  • 努力學債基
  • 老師你好
    首先先感謝老師都會撥空回答問題
    我個人也問了好幾個問題
    且老師的財經文章都有很高的水準
    一般人想要來學基金理財的話絕對是大有幫助
    就算是留言的問答內容很多都有可看性
    想要在問老師一個問題
    我有12萬美金打算買債卷基金
    因為老師有說到債卷目前還是偏貴所以我目前定時定額長期投資
    老師說過新興巿場想要在分散風險的話可以買兩隻
    我就選了聯博新興巿場債和摩根新興巿場債
    會選聯博新興巿場是因為聯博at配到的本金很低
    可是我用基智網的績效圖兩隻做比較發覺2010年以來
    摩根的績效比聯博的要在多出10%
    一隻是績效好一隻是本金配的少請問老師我該怎麼選擇好了
  • 感謝鼓勵!連留言都看了,那真的很努力!

    其實這問題不難解決,選績效好,不配息的基金不就好了!
    既然要定期定額,應該不需要配息出來吧!
    績效永遠大於配息率那些有的沒有的,
    只怕過去績效不代表未來!

    Jim男 於 2015/09/22 20:15 回覆

  • 努力學債基
  • 老師你好
    說實在的看留言的內容就感覺到你非常用心在幫助大家
    而且別人的問題也可能是我的問題
    有時你留言回答的內容也不輸給文章的深度
    所以來這看文章的朋友也別忘了往下看看留言喔

    因為老師說現在債卷價格還不算便宜所以我才想說先定期定額
    等個債卷大跌個10%20%就加單筆並持續擴大扣款
    打算三年後用配息的錢來增加一點每個月的現金流(如繳房貨)
    我也有想過先買累績型的等三年後在轉過去配息型的
    不過我的銀行買基金只收三年的保管費
    但三年後轉過去配息的話又要在重算三年
    所以我才一開始就買配息型的好了
    每個月在用網銀把配息的金額加進扣款裡自己手動累績好了
    我目前有扣聯博全高收AT覺的它資產夠大本金配息率也低
    也扣摩根新興巿場本地貨幣債它有97%的主權債投資級比率高達80%
    就差在目前當地貨幣貶值很嚴重且老美才準備升息而以
    因為我還算年輕所以我願意接受大一點的波動
    但也會想說在分散一下風險
    我想說在多扣一檔摩根新興巿場債美元計價
    想說把12萬美元分散成三檔基金
    但好像是分散又重覆了不少
    請教一下老師我是扣三檔好還是就扣兩檔就夠了
  • 既然考慮到保管費,那就算了,如果是我,我會選擇一季部分贖回一檔基金,
    這樣應該也夠生活費吧!當然選擇配息會是比較方便,
    以前有那種有多少息就配多少的基金類型,
    不知道現在還有沒有?

    手動累積也可,本地貨幣債要當做股票來放,忍受一段時間,
    應該還是有回來的時候,年輕人搭配這樣的基金是可以的,比例控制好就好。

    分散三檔還好啊,若是要長放,不是要進進出出,在你可以管理的範圍之內,
    其實基金也不見得要限制買幾檔。

    新興市場債當做股票定期定額,的確是可以分散掉一些風險的!
    要不然短線上真的沒人看好新興市場債!基本上我也不建議比例太高,
    就慢慢加到你可以承受的比例吧!

    Jim男 於 2015/09/23 23:33 回覆

  • 努力學債基
  • 老師你好
    想請教一下STOCKQ有個ML全高收美收高收的指標
    這對於投資債基的人是不是一個可以參考的指標呢?
    我記得今年6月這三個指標也才6%左右上下
    經過前陣子的股災和FED的嘴巴升息三個殖利率就跳到7.5%以上
    那如果假設未來真的如FED暗示的利率升到3.5%
    那ML這三個指標殖利率不就會衝到10%以上了
    到時真遇到了是不是債基就可以大膽加碼了呢?
  • 那指標應該就是高收益債的殖利率,
    但高收益債殖利率應把它拆成基準利率加上兩者殖利率利差,
    也就是說,美國升息了,前項上升,但後面這一項有可能因為景氣好轉,
    違約率下降,反而有可能縮小,所以就算利率來到3.5%,
    殖利率也不一定衝到10%,這也是一般人認為升息,高收益債不一定會跌的原因。

    不過這殖利率是的確可以隱含高收益債價格指標,來到10%以上,
    的確是可以考慮分批進,到時候還要觀察違約率的狀況而定。

    Jim男 於 2015/10/08 21:13 回覆

  • 訪客
  • 請教老師
    不知是否可請問如果是您高收債殖利率須多少
    及跟它公債利差多少您才會進場買進高收債
  • 若要執意找最便宜價格進場,就是等到景氣衰退後段,違約率很高的時候。
    若不是,只想說比定存好點的報酬率,可忍受波動,
    其實隨時都可以進場的。
    買債券就跟買股票一樣,若一直要等低點,常常是等不到的。

    Jim男 於 2015/10/10 21:53 回覆