Jim男的投資與旅遊經

最近有檔特別股基金正夯，但很多投資人應該對特別股不是很熟悉，要不然就只關心配息率有多高，反正會配息就好，管它是什麼！在退休金字塔理財中（金字塔理財法實務操作大公開），特別股扮演著重要的角色，一直想找機會跟大家好好介紹一下什麼是特別股，那就把它當成Jim男復出送給粉絲的見面禮吧！

距離Jim男上今周刊1043期有一段時間了，想要找這雜誌應該只能去圖書館翻，因此把當初寫給今周刊的原稿公開應該不會影響銷量吧，哈！原本主編要南下採訪我，但想說不好意思讓主編南北奔波，就把不用一千萬就能過舒適的退休生活？(上）文章改寫，應主編要求多一點實際的操作，不過我發現蠻大部分雜誌並沒有呈現出來，而且我發現越來越多人知道規劃退休金的重要性，就把這篇文章資源回收再運用，公開於世吧！裡頭有我首次公開的債券基金操作法，請大家耐心看！

先簡單介紹一下類全委的概念，大多數人買基金都有個煩惱，股債比例該如何配置？要如何選擇基金？何時進出？有辦法在空頭時全身而退嗎？假如有個專家，如Jim男之流的，幫你做資產配置，該有多好！類全委就是委託基金公司專業團隊來幫你解決上述的問題，你不需天天看市場，緊盯著淨值，只需每個月翹著腳等著數鈔票，月薪兩萬之外，再多領八萬（請看Jim男啊，你怎麼看目前當紅的類全委保單呢？（上） ），這樣的人生該有多好？

今天捧一位營業員朋友的場，去聽了一場類全委保單的說明會。現在這產品可說是金融界最火紅的產品，今年銷售量佔了投資型保單的六成。類全委保單早在幾年前我在銀行就在賣了，只是當初跟理專求爺爺告奶奶的拜託，還是賣不出去，什麼客戶買這個資金就被鎖死不能進出啦，代操的不可信啦，反正對業績沒太多幫助，不好解釋的，理專都不太願意賣。沒想到今年居然鹹魚翻身，熱賣到不行，各位知道類全委如何從票房毒藥翻身的嗎？就是所謂的固定提領機制，也就是高的固定配息率啦！這剛好跟今周刊的配息專題扯上關係，加上我還沒破解過這類產品，那就讓Jim男帶大家看看這產品的眉角在哪裡？

當初成立這部落格時帶有點實驗性質，想說過去在銀行頗受好評的文章（其實在銀行的話大多有恭維性質，那地方沒太多人說真話），在網路的世界是否能廣為流傳，讓更多人看到我的想法。一開始經營得很辛苦，關於投資觀念啊，對市場看法的文章乏人問津，之後去某家外商後暫停下來，在這家銀行從事外匯投資相關工作，再度離開後，回到了學校，剛好又教了國際財管這門課，開始寫些關於外匯投資的文章，沒想到居然是南非幣讓我這部落格開始有了些能見度，部落格人氣由三位數跳到了四位數，慢慢成長到現在平均每天兩三千人的流量，甚至鉅亨網找了我寫專欄，經濟日報與商業周刊也來採訪，最新的就是972期的今周刊，Jim的名字終於上了雜誌，我應該去買個一千本，答謝我的粉絲才是（是要衝銷售量嗎？又不是我出書），哈！

不好意思，這篇文章遲了一星期，因為回國後感冒了，加上家裡有點事，一直拖到今天才貼。

文章還是提到了高配息的問題，很多人因為高配息而買當地貨幣新興市場債，現在應該嘗到苦果，幾百年前就說過買債券基金絕對不要看配息率，但現在的金融商品還是不斷強調配息率，以前賣很差的全委保單，搭上了高配息，就賣得嚇嚇叫，其實這是費用很高的金融產品，不過你對投資什麼都不懂的人，也沒遇到好的理專，也只好被賺這種錢囉！

債券最近的表現都不好，不過這一兩年都會有這樣的現象，未來的趨勢對債券也不會太好，想長期放著領配息的人要忍耐一下。

其實我已經把下期寫完了，只是要留著下週專欄刊出，而下週我準備要出國，因此必須兩星期後才會在本格刊出下集，若急的想知道答案，請在下星期五看鉅亨網就可先睹為快！

這是值得長期投資的產業，難得我推薦國內投信的基金！

最近專欄應該都會寫類似的文章，希望投資人買基金不要只在意績效，而要知道為何績效好？像健護基金，光看名稱不見得可吃到他投資什麼，如貝萊德健康科學，駿利生命科技是生技基金嗎？每個人都適合買這樣的基金嗎？

投資人最喜歡問的問題之一：xx漲這麼多了，還可以買嗎？

油價自低檔反彈上來，西德州原油已經站上了60美元大關，繼去年油價大跌，這波反彈又跌破了一堆專家的眼鏡，不是有一堆人說油價要看到30以下，甚至1開頭？因此能源基金這波的反彈，除了去年就開始定期定額的投資朋友外，大概很少人賺到錢。此篇文章就來探討未來油價還無上漲空間，要如何選擇能源基金？

近來有些新朋友來此問問題，非常歡迎提問觀念上的問題，

但有些問題要回答需要長篇大論，而且之前的文章其實都有提到，

有個問題困擾我許久，在升息的階段對債券走勢很不利，保守的債券投資人該怎麼辦？

不好意思啊，這篇文章不是故意分成上下兩集，其實是有點涵意，
上篇寫優點，下篇寫風險，你買基金時可能都只注意到上篇，

幾年前，因為轉換工作的空檔，開啟此理財部落格，一開始也沒怎在意人氣，

因為投資理財的部落格，除非帶進帶出，報明牌，要不然多是乏人問津，

這應該是最近一段時間銀行最熱賣的產品，但大家了解其配息來源與其風險嗎？這篇文章將分上下兩集。

這是上星期就寫好的文章，沒料到本週有其他名家專欄寫不要跟世礦做朋友，我不是故意要打對台，唱反調！早就三年多前我就看空原物料（以下連結有證據），只是現在感覺用定期定額方式去買的時機到了！

能被鉅亨網與財訊選為專欄作家，南非幣絕對是居功厥偉，大概很少人寫南非幣的分析，相形之下我的南非幣分析文章就很容易被搜尋到，雖然覺得我很多其他文章寫得更好，但在網路世界能被看到才是重點，上課時我跟學生很臭屁地說至估狗搜尋南非幣走勢，第一頁一定可以看到Jim男，果然在第一頁第三個就被找到，在學生心目中的地位又高了一層，哈！很多人在南非幣文章留言問說南非幣被套牢怎麼辦，為了感謝南非幣惠我良多，在此提供幾個解決方法供大家參考。

寫了快一個月遊記，脫離市場一段時間，本想開學前再來惡補一下，不過有忠實網友問了一個大家應該也很想知道的問題：現在大家都不看好高收益債，可能會下跌二成，該不該賣出高收益債？在不受任何資訊污染之下，寫出我的看法。

股市有句名言：會賣股票的才是師傅，這句話說得一點也沒錯，假設你的基金漲到10%而賣掉，應該會覺得很高興吧！但萬一賣掉之後又漲了兩成，相信懊悔之意會大於賺錢的餘歡，投資最爽的應該就是賣掉之後，基金開始大跌，也就是賣在最高點，跟第四台老師一樣強。只有神才能賣在最高點，號稱賣在最高點的不是神棍，就是神經病。投資絕對不能追求完美，否則帶來的只是永遠活在後悔當中，賠錢賣，賣太早，賣太晚，賣也不是，不賣也不是，乾脆就不要賣，人生的悲劇莫過於在跌到受不了而賣出，賣出後開始大漲。股市另句名言就是股票總是在賣出隔天漲停板，因此如何賣股票的確是個大學問。

蕭碧燕推廣的概念為停利不停損，就是為了解決這樣的困擾，我在解構金融產品系列(二)定期定額 也解釋過了，重點就是以定期定額法投資基金時便設定好停利點，波動小的市場如全球基金設10%，區域型設15%，設定好就得依紀律執行，不要設定好10%後，漲到10%時因市場氣氛樂觀，應該還會繼續漲，想說再多放一陣子看看，漲到15%時或許會說幸好沒賣，就會更捨不得賣，想說等到20%再賣好了，但通常人生不如意事十之八九，很可能漲到18%時就來到最高點，回跌至12%時，你會賣嗎？你很可能因為看到高點18%而捨不得賣，一猶豫，可能就錯失最後賣點，等到只剩下賺2-3%時，想說不賣或許真的會賠錢，至少把手續費拿回來就好。賣掉之後若大跌，搞不好你還會很爽，但賺10%不賣，2%才賣，有什麼好爽的，投資就是這麼折磨人。為了避免這麼多的煩惱，來到停利點就賣掉，怕賣掉會漲就繼續扣，只要賣掉就是賺10%，每次賣都賺錢，這樣不是很快樂？

相信很多人都有一個問題，買基金要用什麼幣別去買？在蕭碧燕的演講當中，提到一個跟我相同看法的問題，為何台灣人那麼愛買南非幣？她也是深不以為然，有必要多那幾趴的配息，去買一個用不到，且風險又大的貨幣，而自尋煩惱呢？她的投資觀念也是以簡單輕鬆為主，因此建議債券基金還是以美元購買為主，因為美元一定用得到，且相對于台幣的匯率比較穩定，在債券波動的風險之外，不需要多添一個麻煩。我在推廣雙元存款時，也是強調相對的貨幣最好是可用到，至少換到澳幣或歐元被套牢，可去澳洲與歐洲玩，拿去買個ＬＶ之後就沒賠錢的痛苦感覺。拿南非幣去南非玩嗎？也可啦，只是注意一下治安就好（這是威脅嗎？）。年紀大了，總是怕風險，旅遊地點跟投資標的選擇都一樣，危邦不入。