發表了金字塔理財系列後,發現很多人非常想打造穩定的現金流,不用一千萬就能過舒適的退休生活?(下)目前為止超過三百位的網友留言問我是哪檔年金保險,早知道我就加入這家保險公司,佣金賺翻了!但那只是最底層的現金流工具,提供長壽風險的保障,想要有更充裕的現金流,必須要有更多的工具。一般人最常使用的就是高配息的基金,但在買基金可以只管配息,不管本金減少嗎?指出,若高配息的來源是本金,小心你的現金流會越來越小。去年我才剛接觸到海外特別股的產品,發現它是打造現金流的好工具之一,因此寫了特別股一系列的文章特別股系列(一)什麼是特別股?,引起了不少迴響,商周與智富雜誌也來採訪。更重要的是引來了高手留言,這篇文章的最主要目的就是把他們提供的資訊能夠讓更多人看到!

 

首先感謝 tungchaoju 的留言,我把留言複製在底下讓大家參考

 


  • http://www.dividendyieldhunter.com/exchanged-traded-debt-issues-yield/

    請參考,該網站有特別股(其中非美標的免課30%)baby bond(債券,免課30%)的資訊,面額大多都是25元,不過去年川普當選後特別股有殺了一波,現在大多又都漲超過面額了。

    特別股也可以參考封閉式基金(FFCPSF等,會扣30%),也是有基金經理人操盤,一樣透過複委託或海外券商買賣,整體成本可能會比買台灣的基金便宜。

 

我的職場經驗除了學校,就是銀行,因此熟悉的產品多是銀行提供的,若不是網友提供這些資訊,還懶得去開國外券商帳戶,人性就是如此,不想去改變現有狀況,安於現狀,總歸一句就是懶!開了之後,才知道我根本是井底之蛙,有好多適合退休現金流的產品,而且手續費跟國內金融機構比,超便宜!

 

非常感謝ufshanno 的留言,讓我找到了夢想中的品,封閉型的債券與特別股基金!封閉型基金的優點除了成本比開放式低之外,基金經理人可以不受投資人贖回壓力而影響投資布局,例如債券可以持有到到期,不會有資本利損的產生,也少掉許多因投資人進進出出所帶來的交易成本,尤其是台灣人持有比例過高的基金。強烈建議研究 http://ufshanno.pixnet.net/blog/post/65341564-現金流股息標的-cef---ffc   這篇文章,另外一檔台灣人最愛的聯博全高收也有封閉型基金,請看 http://ufshanno.pixnet.net/blog/post/65376424 費用比較低,又不會配本金,海外券商手續費又便宜,我原本以為開戶很麻煩,其實還好,開戶流程大幅簡化,只是手續都要自己來就是,不像銀行貴賓可以喝個咖啡讓人家全程服務,但可以省下大幅的手續費用!

 

推薦急症最前線,投資現金流這部落格,很適合金流投資者來此找投資標的!

 

比較可惜的是封閉型基金的配息都要配30%的稅,實際配息報酬大概只剩下5%,若你想挑不用課稅的,baby bond 是另個選擇。簡單介紹一下baby bond,顧名思義就是小嬰兒債券啊!它的面額比較小,可以吸引資金沒那麼雄厚的小散戶也可以購買。因此發行公司多是規模比較小的公司,透過這樣的管道來籌資。基本上它屬於債券,受償權在特別股前面,但它跟特別股一樣在可在公開市場買賣,而不是在債券店頭市場,call 回價格也是25美元,所以你把它視為特別股其中一種也可以。又不是要考試,你懂它的投資特性就很夠了!

 

可以在http://www.dividendyieldhunter.com/exchanged-traded-debt-issues-yield/ 挑選,雖然密密麻麻一大堆,基本上只要注意評等(我挑BBB以上),首次贖回日,挑金融,公共事業,現金流比較穩定的公司,要不然就是挑你聽過,如ebay,奇異,避開不知名的能源廠商。

 

若想買知名銀行發行的特別股,可以在  http://www.dividendyieldhunter.com/preferred-stocks-banks-and-insurance-issues/ 搜尋,但大部分都要課稅,除非買國外的銀行,如HSBC,就是很不錯的標的,缺點是它已經過了首次贖回日,有可能隨時贖回,但贖回的時機通常是利率下降階段,而且為符合巴賽爾協定,贖回機率也不高,只是這樣的風險還是要提醒一下。

 

你也可以到智富五月份特別股專題(建議看)介紹的Preferred Stock Channel,他有個篩選器,選到你要的標的後,再去海外券商買,就買個十檔以上,過過當基金經理人的癮!


智富的文章提到一個之前文章沒介紹過的特別股類型,固定轉浮動(fix to floating ),拿其中一檔baby bond當例子, http://www.dividendyieldhunter.com/allstate-corp-51-fixed-floating-debentures/ 2023年之後票面利率從5.1 變成3.165%+三個月libor,好處在於避掉利率風險與通膨風險,缺點當然是若未來一直維持在低利率環境,會領比較少。像這檔特別股,信評雖然是BBB,但這家保險公司本身信評A+以上,基本上就可以放入篩選名單內。最好還是等25以下才進場,這樣浮動的票面利率才會比較接近報酬率。

 

只能說,台灣的金融界若不好好改善(目前已經被手續費壓力逼到用房貸來買基金與保險,這概念可討論,但標的有問題),會逼的自主投資人越來越多,只剩下不會用電腦又懶的人才會在銀行買高配息高手續費的基金!開了海外券商之後,覺得投資的路寬廣了許多,要學的東西又更多了!

特別股基金說明會心得

買基金可以只管配息,不管本金減少嗎?

特別股系列(三)要用什麼工具來投資特別股?

不用一千萬就能過舒適的退休生活?(上)

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  • 真真
  • 你好,一直很喜歡你寫的文章,想轉貼你的文章到一些平台上,不知要如何與你聯繫並確認細節?謝謝
  • 感謝您欣賞我的文章。是怎樣的平台?可以用悄悄話跟我聯繫,不方便在這邊公開聯絡資訊。

    Jim男 於 2017/05/18 13:43 回覆

  • 悄悄話
  • 悄悄話
  • pediatricsurf
  • Jim男大:請問您是如何開外國券商的,可以教導一下嗎?
    金錢的滙出、滙回會不會很麻煩。
    可不可以開個特別單元,教導我們一下。感謝!
  • 其實不會太麻煩,網路搜尋就有一堆教學,一步一步教,非常詳細。
    目前較便宜的是盈透,他是一股0.005吧!但手續是first trade 比較簡單,全中文化,真的不難。
    匯出匯回銀行可處理,只是要手續費。http://ribtw.blogspot.tw/2014/04/brokerage-review.html
    這網站很詳細。若考慮提款,嘉信是個選擇。就看自己的需求吧!
    http://hclovenote.blogspot.tw/2014/10/tdcharles-schwab-20141012.html

    Jim男 於 2017/05/18 22:54 回覆

  • pediatricsurf
  • 看起來還是有點複雜,但我想來試試看。其實已經考慮國外券商很久,一直覺得很麻煩,但是又很氣銀行端的高額佣金和不透明的買賣價差。Jim男大,感謝您
  • 若純以開戶簡單性來說,這次我開兩家,覺得 first trade 比較簡單,你可以搜尋這家的開戶程序,
    印象中不用花一小時。匯款交給銀行,以前我也覺得麻煩懶得開,開完後發現其實真的不太麻煩。

    Jim男 於 2017/05/20 10:36 回覆

  • 悄悄話
  • 悄悄話
  • 悄悄話
  • 真真
  • Hi JIM男,我試了好幾次都無法留悄悄話給你(好奇妙喔,哈哈),想跟你回覆上次我們討論的事情之最新狀況,所以,我只好試一下公開留言是否會成功....
  • 有,成功了!

    Jim男 於 2017/06/09 15:29 回覆

  • nico
  • 你好, Jim男 拜讀你的文章,在理財的路上開啟另一扇窗.想請教一個問題.您提到的baby bond 清單中有一個代號是SWJ (BBB+)裡面提到: Payments are interest (not dividends) thus they do not qualify for preferential tax rates.所以是會扣到稅囉,另外它的平均報酬率是5.62嗎.不知道我的理解有沒有錯誤 .能夠讀到你文章真的很幸運
  • 債券是不需課股利稅,它應該不會課到才對。5.62就是現在價位買進,以25價位 call回 時的大約報酬率。
    感謝支持,一切都是緣份啦!

    Jim男 於 2017/06/14 15:21 回覆

  • pediatricsurf
  • Jim男大:您好
    之前承蒙提點,我開始在券商那開了複委託開始買進特別股,主要參考的網站是這個
    http://www.dividendyieldhunter.com/preferred-stocks-banks-and-insurance-issues/ 買進幾檔都是金融與再保險公司(其實我都不認識他們但詭異的是他們的信評居然都有BBB 以上比花旗銀行好) ,問題是從這網站我無法分辨那些要課稅那些不用,Jim男有沒有可以分辨的方法教教我,再次麻煩您了,真多謝。
  • 只能看說明書,發的是不是利息,最簡單的方法就是問開戶的券商啊,若連這個都查不出來,
    還要賺什麼手續費!

    Jim男 於 2017/07/19 16:24 回覆

  • pediatricsurf
  • Jim男:多謝您啦,十分感謝。
  • 不好意思,沒幫上什麼忙,我能確定的只有非美國銀行發行的特別股,如匯豐,
    其他的我也很想知道啊!若你有券商整理出來的不用課稅名單,
    麻煩分享給我囉,感謝!(國內券商我也想開,但還未行動)

    Jim男 於 2017/07/20 10:26 回覆

  • 悄悄話
  • 悄悄話
  • 訪客
  • FFC這兩天大跌
    有某些涵意嗎?
  • 訪客
  • FFC這兩天大跌
    有某些涵意嗎?
  • 7/20 除息,且公布了八月份的配息從0.128降到0.119,若以下跌前22塊的配息率來看,
    現在20.2附近的價位配息率反而增加。且以前這基金是溢價,現在是折價,
    反而是逢低分批進場的時機。除非有其他我不知道的原因,要不然降配息引起賣壓是合理的。
    就看目前的殖利率滿不滿意,不滿意就再等。

    Jim男 於 2017/07/25 00:03 回覆

  • Marcuz Huang
  • 老師您好
    可以請教一下cef的內扣費用要如何計算嗎?
    假設yield=7%
    內扣費用=1%
    則實際上我們拿到的是 7%-1%)*0.7
    這樣的算法對嗎?還是我哪邊理解有誤
    謝謝喔
  • 應該是7%*0.7為領的息,費用是本金*1%。

    Jim男 於 2017/08/25 23:42 回覆

  • Marcuz Huang
  • 謝謝老師的回覆
    所以假設以ffc為例
    現價=21.13
    月配=0.119
    年息=1.428
    費用1%=0.2113
    這樣實際殖利率: (1.428*0.7-0.2113)/21.13=3.73%
    這樣計算對嗎?謝謝
  • 不用這樣扣,配息的錢不需要扣掉那費用,費用是每天攤在淨值,
    本金累積起來一年會少掉1%,跟配息應該沒關係。

    Jim男 於 2017/08/26 00:19 回覆

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