Jim男的投資與旅遊經

想說我這系列的遊記寫下去之後，一定會有不少人會來問說這行程怎麼規劃的（純粹幻想），怎這麼好玩好吃？（那不就好棒棒！我兒子討人厭的口頭禪，還得配合很機車的表情與語調）因此遊記開端就先寫下了我如何規劃此行程的思路歷程，如何安排景點與交通才順暢，很多事情不是一般憨人想像的那麼簡單。有興趣規劃日本自助行程的就請繼續看下去，想看熱鬧的就等下一篇吧！

股市有句名言：會賣股票的才是師傅，這句話說得一點也沒錯，假設你的基金漲到10%而賣掉，應該會覺得很高興吧！但萬一賣掉之後又漲了兩成，相信懊悔之意會大於賺錢的餘歡，投資最爽的應該就是賣掉之後，基金開始大跌，也就是賣在最高點，跟第四台老師一樣強。只有神才能賣在最高點，號稱賣在最高點的不是神棍，就是神經病。投資絕對不能追求完美，否則帶來的只是永遠活在後悔當中，賠錢賣，賣太早，賣太晚，賣也不是，不賣也不是，乾脆就不要賣，人生的悲劇莫過於在跌到受不了而賣出，賣出後開始大漲。股市另句名言就是股票總是在賣出隔天漲停板，因此如何賣股票的確是個大學問。

蕭碧燕推廣的概念為停利不停損，就是為了解決這樣的困擾，我在解構金融產品系列(二)定期定額 也解釋過了，重點就是以定期定額法投資基金時便設定好停利點，波動小的市場如全球基金設10%，區域型設15%，設定好就得依紀律執行，不要設定好10%後，漲到10%時因市場氣氛樂觀，應該還會繼續漲，想說再多放一陣子看看，漲到15%時或許會說幸好沒賣，就會更捨不得賣，想說等到20%再賣好了，但通常人生不如意事十之八九，很可能漲到18%時就來到最高點，回跌至12%時，你會賣嗎？你很可能因為看到高點18%而捨不得賣，一猶豫，可能就錯失最後賣點，等到只剩下賺2-3%時，想說不賣或許真的會賠錢，至少把手續費拿回來就好。賣掉之後若大跌，搞不好你還會很爽，但賺10%不賣，2%才賣，有什麼好爽的，投資就是這麼折磨人。為了避免這麼多的煩惱，來到停利點就賣掉，怕賣掉會漲就繼續扣，只要賣掉就是賺10%，每次賣都賺錢，這樣不是很快樂？

相信很多人都有一個問題，買基金要用什麼幣別去買？在蕭碧燕的演講當中，提到一個跟我相同看法的問題，為何台灣人那麼愛買南非幣？她也是深不以為然，有必要多那幾趴的配息，去買一個用不到，且風險又大的貨幣，而自尋煩惱呢？她的投資觀念也是以簡單輕鬆為主，因此建議債券基金還是以美元購買為主，因為美元一定用得到，且相對于台幣的匯率比較穩定，在債券波動的風險之外，不需要多添一個麻煩。我在推廣雙元存款時，也是強調相對的貨幣最好是可用到，至少換到澳幣或歐元被套牢，可去澳洲與歐洲玩，拿去買個ＬＶ之後就沒賠錢的痛苦感覺。拿南非幣去南非玩嗎？也可啦，只是注意一下治安就好（這是威脅嗎？）。年紀大了，總是怕風險，旅遊地點跟投資標的選擇都一樣，危邦不入。

這篇文章是我在銀行在某檔農業基金IPO時所寫的行銷文，特地翻出來給我的學生參考，老師我考不是光說不練，要求學生上台報告要講故事，講基金的賣點，要吸引人去買，自己也要得這樣的功力才有說服力。雖然以一年級的學生來說，能把基金介紹得清楚就不容易，在我的要求下，很多學生能夠不看稿，面對觀眾侃侃而談，線上的理專都不見得能做到。我另外一門課是金融行銷，期末報告就玩個角色扮演，也就是理專聞之色變的role play，運用我教的各種行銷技巧，包括冷讀術，來銷售金融產品，有學生還全程用台語，太強了！

說實話，之前我看過號稱基金教母蕭碧燕的文章與書籍，對其中有些觀念不以為意，什麼停利不停損啦，但又說產業不對還是要停損，投資人就是不懂產業趨勢才定期定額的，哪知哪檔基金是該停損啊！貝萊德世礦就是最好的例子，從高點扣到現在，微笑曲線的另一邊仍遙遙無期。但是聽過她的演講後，我對她的印象有所改觀，因為她的目標族群是沒有錢又沒有投資經驗的族群，簡單易懂，容易實踐的投資方法才是最適合他們，我寫的那些經濟分析，技術分析，對他們來說根本就是天書，雖然我已經儘量簡化了，但我的學生還是反應看不懂，只是增加對我的崇拜而已。演講內容對我來說太簡單，但我居然沒睡著，因為她演講方式跟我一樣，雖然有濃濃的台灣國語腔，內容通俗卻生活化，講的是大家都聽得懂的人話（沒有太多專業術語），且跟台下的觀眾是有互動的，而這些歐巴桑們也很配合，該回答會回答，該笑也會笑，演講過程中高潮迭起。讓我想起當初”調戲”這些聽眾的情景，其成就感遠高於在大學上課，我的演講絕不會有人打瞌睡的，且比蕭碧燕更強的是有著師奶殺手的外表，當初稱號可是金融界的肥勇Jim啊！不過蕭老師親和的外形也很受歡迎啦（無殺傷力），不像當天另外一位復華投信的講師，長得超漂亮，聲音又甜美，字正腔圓的國語，講話流利順暢，根本就是完美的演講，但對我來說，蕭碧燕是比較有吸引力的（外形除外），套歌唱節目常說的，這美女講師的演出有如錄音室般的完美，但少了感情，好像是錄音帶播放，蕭碧燕俗又有力，但卻抓住大家的心。寫這段是要讓被我要求做基金簡報的學生看的，要懂得用觀眾聽得懂的語言，重點是講故事去吸引人，有機會應該請他到學校演講，不過我只是小咖的兼任助理教授，大概沒人理我吧！底下就分享當天演講內容與我的心得，其實大多數都是我的心得，或是早就知道的東西。

在新加坡坐計程車是很不錯的選擇，價錢不貴，且恰巧遇到熱心的華人司機，還可以聊點旅遊書裡面看不到的新加坡。司機說我們很內行，知道去亞坤位於牛車水的總店，因為很多老店開了連鎖店之後，雖然說東西看起來一模一樣，口味似乎也無不同，但就是少了一味，對司機來說的那一味就是懷念，是外來客無法體會的。但對觀光客來說，在新加坡吃亞坤，跟在臺北吃亞坤味道感受也會不同，那一味就是氛圍，也就是那個ＦＵ啦！

台灣人近年來對債券基金情有獨鍾，銀行不僅狂賣債券型基金，甚至也賣單一債券，有網友問我這有何差別？下文做些簡單教學與分析。更詳細的請見買債券之前必知的小知識 。

上週參加了一場銀行與基金公司主講的投資說明會，哈，改口了吧！猶記去年底與今年初，各金融與投資機構皆預測成熟國家優於新興市場，看好生技與科技，結果呢？第一季的成績出來，新興市場勝過成熟市場，這些被投資人認為專家的都被打臉，這告訴我們投資絕對不可人云亦云，照著媒體操作，被理專牽著鼻子走，想要有收穫，還是得自己耕耘。

前兩篇花了許多篇幅只為了要說明人民幣未來仍會升值，但波動變大，似乎有點小題大作，寫學術論文也是如此，以前在銀行有人說我不要寫那麼多，只要結論就好，哈，不知推論只知結論，要如何去說服客戶呢？跟菜籃族有何不同？既然人民幣未來還是看漲，那有什麼投資工具可以投資呢？先從最近讓企業主虧很大的TRF先講起。

台灣人很偏好利率高且固定的金融產品，從來不管或不知背後的風險，從之前的南非幣，被理專當定存賣的穩定配息基金，儲蓄險，到最近很熱門的人民幣都一樣，人民幣過去給人的印象幾乎是穩漲不跌的，因此這波的貶值嚇壞的不少人，尤其是看偏本土媒體的人，更是覺得中國快要倒了！先分析一下貶值的原因，再來推測一下未來的走勢，另外再寫篇介紹人民幣可以投資的產品。

人民幣是我在某外商工作時的主推產品，記得去年辦了好幾場人民幣說明會，因妙語如珠，成功挑動客戶想投資的慾望，反應十分熱烈（反正也沒證據，就隨我怎麼說），事實證明開賣當天就某分行就爆櫃了（其實就算沒我推銷也會）。隔了一年多，雖然時空背景已經有了變化，當初認為人民幣必漲不跌的想法，現在已有不少質疑的聲音，我就以當初的演講內容，搭配目前的變化，來推敲未來人民幣的未來走勢。

用這樣的標題或許過為聳動，但絕非掛羊頭賣狗肉，以下的內容一定是有相關的。這學期教授金融行銷，教學相長，對於行銷多了些認識。何謂行銷？就是為選定的客戶創造價值。何謂價值？價值是經由滿足客戶的需求而創造出來的。華爾街之狼這電影的結尾，李奧納多拿著筆問著觀眾，如何把筆賣給我？一般人都會強調這筆的優點，不會斷水啦，可以兼當觸控筆，甚至吹噓都敏俊用過。若以上的花招都賣不掉的話，就跳樓大拍賣，賤價出售。這是大多數缺乏行銷觀念的人之思維，以為只要東西好就賣得掉，不知從消費者的思維去思考。那這筆到底要怎麼賣？這應該不算爆雷啦，我就講囉，李奧納多底下曾販毒的大將，拿出一紙需簽名的合約，同時附上筆，這就是創造消費者的需求，東西就可很輕易，甚至高價賣出，大賺一筆。

若純以自由經濟的角度去看服貿，我是舉雙手雙腳贊成的。但問題是服貿不僅是經濟問題而已。十分感謝在立法院奮鬥的大學生們，您們讓更多人願意多去了解服貿這回事，讓我的學生自願想針對這主題作報告。

不敢再用嘟敏Jim作梗，因為被學生訕笑，我說二十年後的嘟敏Jim不行嗎？喔，我忘了他來地球四百年了，還是這麼年輕。

過去人人手上幾乎都有，投資人最愛的新興市場基金，近年來幾乎變成落水狗，人人喊打，過去的金磚四國落漆，被發現原來只是鍍金的磚塊，有些還淪落為脆弱五國，更不要提什麼靈貓，Next 11等一堆創造出來的行銷名詞。反倒是過去大家嫌沒成長爆發力，漲太慢的成熟國家則被捧為被發達四國，人人搶著買。我想大家一定想知道手上的新興市場基金該如何處理？賣也不是，不賣也不是。底下我來檢視一下新興市場到底還有沒有機會？